百万货款省7万利息！首套房贷利率创新低，专家：力度可更大

在这个充满爱的日子里，LPR结束了四个月的原地踏步。

中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年5月20日，贷款市场报价利率为一年期LPR 3.7%，五年期LPR 4.45%，此前为4.6%。

这一调整是LPR 5年历史中的最大降幅，也是LPR实施以来的最低水平。

日前，央行，银监会发布《关于差别化住房信贷政策调整有关问题的通知》指出，对贷款购买普通自住房的居民家庭，首套商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减去20个基点这意味着房贷利率可以低至4.25%

"主要是刺激房地产，以降低资金成本."东方证券首席经济学家余韶在5月20日告诉时代财经，政府应该通过降息来刺激经济一般的调整是10个基点的下调，而这次是15个基点的下调，这是历史上最大的降幅，略超市场预期

这显然将对购房者的购房成本产生积极而重要的影响易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，此前央行已经明确了房贷定价LPR—20个基点的思路，此次LPR下调将进一步引导房贷利率下限

这也意味着，目前全国20多个城市4.4%的低利率可能不是最低利率，后续房贷利率可能会进一步下调。

对于房地产企业来说，该政策也将对房企融资产生重要影响严跃进对时代财经记者表示，此次下调对房企积极申请低成本开发贷款有积极作用，有助于房企降低中长期融资成本和运营成本

可是，余韶担心，现在房地产下跌的速度比原来预期的要快得多，房地产投资预期也发生了很大变化居民的购房意愿和房地产商的开发都很弱，所以政府的刺激和动作可能会大一点但由于房地产政策调控的大前提是‘房住不炒’，所有政策都是针对首套房的刚需

降低银行资金成本，超预期降息。

自2019年8月20日以来，自贷款市场报价利率以来，一年期LPR利率已调整7次，五年期LPR利率已调整4次智联金融首席研究员董希淼向时代财经记者指出，5年期以上LPR本月大幅下跌，超出市场预期

董希淼介绍，LPR由公开市场操作利率和添加点两部分组成，其中公开市场操作利率主要指中期借贷便利利率一般来说，如果MLF不变，LPR很难改变

是的，董希淼解释说，自2019年10月起，1年期LPR报价和1年期MLF利率基本同步调整，但也有例外例如，2021年12月，在MLF操作利率不变的情况下，1年期LPR下调5个基点日前，央行开展1000亿元一年期MLF操作，操作利率为2.85%，与上月持平在本月MLF操作利率不变的情况下，5年期以上LPR本月大幅下降，为2019年LPR新机制以来的首次

在董希淼看来，这次调整出乎意料，也在意料之中。

董希淼表示，今年以来，央行全面下调RRR，为银行提供了长期的低成本资金根据消息显示，4月25日，央行实施全面RRR，共释放长期资金约5300亿元，增加金融机构可用资金，每年降低金融机构资金成本约65亿元此外，目前央行加强存款市场监管，引导存款利率下行，推低银行负债成本例如，央行最近建立了存款利率市场化调整机制，导致4月最后一周存款利率较前一周下降10个基点

上述两项措施在一定程度上降低了银行的资金成本，使银行减少积分成为可能，从而推低LPR 5年以上董希淼分析道

回顾今年LPR的调整，2022年1月20日，5年期LPR首次下调5个基点至4.6%，今日第二次下调，下调幅度达到15个基点至4.45%在中泰证券首席分析师杨昌看来，这体现了持续刺激和加大刺激的政策意图

严跃进也对时代财经记者表示，5年期LPR下调15个基点，充分体现了当前降低资金成本的紧迫性和支持导向，对各行业经济发展影响较大。

双重政策叠加，极其利好，刚需购房者

这也反映了决策层对中长期贷款尤其是房贷的关注民生银行研究院宏观分析师王靖雯对时代财经记者进一步指出，去年7月以来，1年期LPR下调了15个基点，但5年期LPR仅下调了5个基点，导致居民和企业中长期贷款增长乏力

王靖雯介绍，4月份，居民住房贷款减少605亿元，同比少增4022亿元前所未有的房贷负增长出现在2月和4月，说明居民部门在积极收缩资产负债表，而不是增加杠杆

日前，LPR下调15个基点，叠加本月中旬出台的LPR—20个基点的房贷定价政策诸葛找房数据研究中心首席分析师王晓宇指出，这五年LPR创历史最大跌幅，也是LPR实施以来的最低同时，4.25%的房贷利率为历史最低

政策购房者减负的效果可能会刺激刚需和改善型需求的居民入市。

严跃进给时代财经算了一笔账，按偿还100万贷款本金，30年等额本息的情况算利率下调后，实际房贷利率可以变成4.25%那么，如果房贷利率从4.6%下调到4.25%，月供从5126元变成4919元，减少了207元，总共节省了74520元

近期更多刺激房地产的政策密集出台例如，广东，广西，河南，山东等省的多个城市相继下调了公积金贷款和商业贷款的首付比例4月底，最高层也提出优化预售资金管理5月中旬，推出差别化住房信贷利率设计，明确LPR—20个基点的房贷定价

杨昌指出，目前房地产市场仍处于降温阶段比如70个大中城市，新建商品住宅价格环比下降0.3%，连续3个月，二手住宅价格环比下降0.3%，连续8个月由于买涨不买跌的心态，购房预期还没有扭转，市场还在观望

董希淼还注意到，本月15日调整了首套房商业房贷利率下限，针对新增贷款，存量房贷不在调整范围内LPR在5年内下调15个基点，将进一步降低股票抵押贷款的利率，减轻大多数贷款购房者的负担，更好地提振居民的意愿和消费能力对于股票抵押贷款，利率调整的具体时间取决于贷款的重新定价日如果重新定价日是5月21日，从明天开始执行新利率