历时一年零八个月复星医药44.84亿定增终落地涉及11个创新药项目

日前，复星医药发布公告，2022年7月22日，安永华明会计师事务所出具验资报告，确认截至2022年7月21日，公司已收到非公开发行a股募集资金总额约44.84亿元本次发行a股新股的登记托管手续已于2022年7月27日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成..本次非公开发行a股股票完成后，公司a股总股本由20.11亿股增至约21.18亿股，公司总股本由25.63亿股增至约26.7亿股

至此，持续近一年零八个月的复星医药定增终于尘埃落定复星医药相关人士在接受《华夏时报》记者采访时表示，所有定增相关事宜均以公告为准

根据复星医药7月26日晚间披露的定增结果，发行价格为42元/股，发行数量为1.07亿股，最终发行对象确定为10家，分别为高义资产，财通基金，瑞银集团，大成基金，中信证券，华泰证券，I.P.Morgan Securities plc，国泰君安，华夏基金，招商基金，其中高义资产列为

本次募集资金项目包括创新药物临床应用，许可引进和产品上市准备，原料及制剂集约化综合基地建设，流动资金补充，分别拟投资18.74亿元，13.49亿元，12.6亿元在创新药领域，复星医药的定增涉及11个子项目，包括FCN—437，焦磷酸铁柠檬酸盐溶液，FS—1502，FCN—159，利拉鲁肽等在原料药领域，本次募投项目定位为创新药物和特殊制剂的集约化，大产能产品制造和综合生产基地

补充流动性

值得关注的是，本次非公开发行完成后，上海复星高科股份有限公司和HKSCC提名人有限公司仍是复星医药仅有的两个持股比例超过5%的主要股东但是，他们的持股比例分别从36.60%和21.51%下降到35.14%和20.65%高一资产成为复星医药第三大股东，持股比例1.78%，瑞银集团成为复星医药第六大股东，持股比例为0.75%，财通基金成为复星医药第9大股东，持股比例为0.51%

复星医药指出，本次非公开发行完成后，发行人集团总资产和净资产将相应增加，资产负债率下降，财务结构得到优化，有利于提高发行人集团的资本实力和偿债能力，为发行人集团后续发展提供有力保障。

记者注意到，2014年至2019年，复星医药的资本负债率始终高于行业平均水平根据2021年的资产负债表，复星医药的流动资产为304.2亿元，流动负债为293.1亿元，流动比率接近1，反映出复星医药的短期偿债能力和流动性在放缓

改善财务状况，补充流动资金是复星医药启动本次增持的重要原因这从复星医药一年零八个月前首次披露定增方案也可以看出

日前，复星医药披露非公开发行a股股票预案，拟向特定对象发行不超过1.28亿股，拟募集资金49.83亿元，用于创新药物临床实践，许可引进及产品上市准备，原料及制剂集约化综合基地，补充流动资金。

预案显示，近一半的募集资金将用于创新药物临床开发，商业许可，许可引进项目里程碑式支付及部分产品上市准备等相关后续费用，共计22.2亿元此外，13.53亿元用于原料和制剂的集约化综合基地，14.10亿元用于补充流动资金

日前，复星医药发布调整公告，将非公开发行a股股票的计划总额上限调整为448，378万元，较原计划减少49，905万元日前，证监会核准复星医药非公开发行a股股票的申请根据规定，该批复自批准发行之日起12个月内有效

2022年7月26日晚间，就在到期前，复星医药披露了增持结果。

涉及11个创新药物项目。

结果显示，本次募集资金项目包括创新药物临床应用，许可引进和产品上市准备，原料及制剂集约化综合基地建设，流动资金补充，分别拟投资18.74亿元，13.49亿元，12.6亿元。

在创新药领域，复星医药的定增涉及11个子项目，包括FCN—437，焦磷酸铁柠檬酸盐溶液，FS—1502，FCN—159，利拉鲁肽等在原料药领域，本次募投项目定位为创新药物和特殊制剂的集约化，大产能产品制造和综合生产基地

本次非公开发行募集资金投资项目符合国家产业政策和发行人集团未来战略发展规划，有助于发行人集团推进新药研发，产能整合和效率提升，实现医药产业优质高效发展，进一步提升集团盈利能力复星医药在公告中表示

国证券首席分析师赵海春表示，复星医药在创新药物研发方面形成了自主研发，合作开发，牌照引进，深度孵化等多层次合作模式，快速切入具有临床需求的创新产品，进一步丰富了公司创新药物管道，提高了市场竞争力此外，原料和制剂一体化可以更好地应对降价压力，在集中采购的环境下充分发挥成本优势

复星医药认为，短期内，原料药和仿制药的产能将得到整合，生产效率将显著提升，持续供应客户的能力将得到有效增强从长期来看，创新药物研发的进展将有助于扩大发行人集团未来的产品管道，促进业务结构升级，满足日益增长的精准化和个性化临床治疗需求

投宝研究院医药行业分析师崔亮对《华夏时报》表示，复星医药此次募集资金中，18.74亿元将用于创新药，13.49亿元将用于原料药和制剂的集约化综合基地这样，复星医药可以充分整合现有产能优势，进一步扩大在新冠肺炎创新药物管道的R&D投资

复星医药最近几年来积极布局新冠肺炎领域，新冠肺炎疫苗福必泰2021年为复星带来超10亿营收不久前，复星获得了真生物Azvudine的独家商业化授权该药具有抗艾滋病和抗新冠肺炎双重功效，在当前全球疫情，国内疫情较多的情况下，有很大的市场前景，依靠抗艾滋病的基本疗效，可以创造稳定的收入崔伟告诉本报记者

医药战略营销专家史立臣在接受本报记者采访时表示，在资本市场，要讲一个关于定增的故事复星医药此次定增的时机，与其刚刚获得阿夫定这一真实生物的独家商业化授权不无关系R&D需要很多钱复星医药近两年在R&D投入了大量资金，在新冠肺炎也有合作，定增也是必然选择