“OK镜”纳入集采，多家A股上市公司应收大跌，眼科赛道还OK吗？

日前，专注角膜塑形镜研发的OpConVision遭遇20CM跌停，艾博医疗收跌5.76%另外，瑞普眼科和爱尔眼科，经营眼科机构，跌幅均超过13%，何氏眼科跌幅超过6%

一集的消息引发了上市眼科公司股价集体暴跌26日，河北省医疗药品集中采购中心发布《20种集中采购医用耗材信息填报通知》通知显示，河北省近期拟组织人工骨填充材料等20种医用耗材集中采购，角膜塑形镜用硬质透气隐形眼镜位列其中

银财经了解到，对于厂家来说，角膜塑形镜的毛利率可以接近90%但在应用终端的适配上，成本并不是设备本身

毛利率逼近茅台

角膜塑形镜又称OK镜片，是一种利用塑形的方法暂时改变角膜形状，达到暂时矫正屈光不正的预期目的的硬性透气性角膜接触镜。

考虑到国内城市和地区发展不平衡，预计一二线城市消费水平较高的地区，行业渗透率可能达到5%~10%总体来看，预计到2023年国内角膜塑形镜终端市场规模将达到237亿元TF证券研究报告显示

Opcon Vision是国内首家获得许可证的OK镜生产企业，是行业内的龙头企业据天风证券统计，2019年，Opcom以30.8%的市场份额成为国内市场第一品牌，其次是Lucid和Euclid

2021年6月，OpConvision股价暴涨至109.55元/股，总市值逼近千亿元大关核心产品的高成长性和高毛利率是当时OpConvision股票火爆的关键今年上半年，Opcom依然保持了较高的毛利率半年报显示，OpcomVision的硬质隐形眼镜实现营收3.46亿元，占总营收的50%以上，毛利率为89.30%同期，贵州茅台的毛利率为92.11%

其实高毛利是OKMirror行业的常态，同时渠道商的利润也很可观根据艾博医疗招股书，2019年，其角膜塑形镜产品单价仅为306.36元/片这个价格远远低于消费者的购买成本在此背景下，集采传闻已经出现，相关上市公司也多次回应投资者对集采的质疑

北京同仁医院眼科医生宜颜对媒体指出，现在的模式是镜片很贵，检查复查都是免费的，但是OK镜片的验配是劳动密集型的，经销商靠中间的利润来支撑验配者降价后，可能需要收取一定的检测费中间环节的水被集中开采挤出来了

市场模式或变化

在吴石军看来，在一定程度上降低集体收藏的门槛，让更多的青少年受益，将是一件极具社会价值的好事同时判断增加体量后会产生规模经济，逐渐出现强者恒强的趋势，成就众多龙头企业

此外，吴石军还指出，验光业务约占公司的五分之一，OK镜只是其中之一，所以我们有很大的回旋余地建议大家不必紧张，也不必自己吓自己这个《通知》只是第一步——申请，竞价规则，能不能推广都是未知数，集中开采的结果出来还有很长的路要走

两家上市公司在产业链中的位置不同在吴石军看来，爱尔眼科是一家专业的眼科连锁医疗机构作为有医疗资质和技术门槛的医疗业务，一旦采集后业务量增加，OK眼镜的验配可能效率更高

吴石军的观点与牙科医疗服务公司通策医疗不谋而合通策医疗曾表示，种植牙征收文件落地后，公司面临如何消化快速发展的低价种植牙市场的问题公司不仅要做好即将到来的低价牙科市场，还要做好原有的高端业务

其实在试衣过程中，OK镜本身的成本并不高，服务成本才是重点银财经从业内人士处了解到，OK眼镜的验配与眼镜不同，只需要验光测量即可，但OK眼镜更复杂同时还需要更多的设备来验配OK眼镜，包括角膜地形图仪，生物测量仪等，这对医生的要求更高消费者一万元的OK眼镜验配费用中，只有30%~35%来自于OK眼镜本身的成本，其余的

广州众诚大数据科技有限公司是医疗器械行业的数据技术服务商该公司副总经理徐家瑞告诉印石财经，集中收集后，公立医院的产品价格未来可能会下降但由于OKMirror专业医疗服务的复杂性，对民营医疗机构的影响还有待观察

Opcom也在医疗服务方面做出努力2022年上半年，OpcomVision医疗服务实现收入1.1亿元，毛利率超过70%根据OpConvision，医疗服务主要来自公司控制的医疗机构在角膜塑形镜应用方面的检查，复查，验配及资料收集上半年这部分医疗收入比去年同期有较大增长

根据消息显示，OpcomVision已经建设了十家comVision眼科医院此外，从2018年开始，OpcomVision在江苏，安徽等地试探性地设立了自营的社区视光服务终端截至2021年上半年，视光服务终端已为公司带来超过3000万元的收入今年5月定增公司15亿元，其中大部分将投入社区型视光服务终端建设项目公司计划建设1348台验光服务终端

从最严峻的预期来看，我们认为市场结构可能会因集体采矿而改变，吴石军说的确，对于OK镜行业来说，变化正在逐渐发生，入局企业如何大显身手值得关注