个人养老金试点倒逼行业转型

《经济参考报》记者获悉，有关部门正在加紧研究制定养老金个人账户制度的实施细则和配套制度与此同时，个人养老金试点逐步启动业内人士认为，个人养老金制度的加速将倒逼金融机构开发更具竞争力的养老金融产品和服务

相关配套政策将出台。

备受关注的养老保险制度第三支柱个人养老金制度取得新进展。

最近几天，在人社部召开的2022年第二季度新闻发布会上，人社部表示，将会同有关部门制定配套政策，确定养老保险个人账户制度试点城市。

银监会新闻发言人，法规司司长齐翔在上半年银行业和保险业运行发展情况新闻发布会上也透露，银监会积极会同人力资源和社会保障部，财政部研究制定个人养老金制度实施细则和配套制度，努力推动个人养老金制度早日实施目前相关配套政策已经在一定范围内征求意见，近期会出台具体出台时间要看个人养老金制度的整体工作进度

个人养老金是政府政策支持，个人自愿参加，市场化运作的补充养老保险制度它是多层次，多支柱养老保险体系的重要组成部分参加个人养老有利于参保人在养老保险第一，第二支柱的基础上增加养老金积累，进一步提高老年人的收入水平和生活质量

今年4月，国务院办公厅发布《关于促进个人养老金发展的意见》，标志着我国个人养老金制度的诞生《意见》明确了养老金个人参保范围，制度模式，缴费水平，税收政策，投资范围等意见还要求人力资源社会保障部，财政部加强指导协调，结合实际分步实施，选择部分城市先试行一年，再逐步推开

一些城市准备搬迁记者从四川省人力资源和社会保障厅获悉，最近几天，四川省人力资源和社会保障厅会同财政厅，国家税务总局四川省税务局对全省21个城市开展了个人养老试点城市申报工作经过自愿申报，申报城市陈述，组织专家评审和四川省人民政府批准，成都市被确定为四川省个人养老领军城市

四川省人力资源和社会保障厅表示，根据国家有关部署和要求，将适时在成都市启动实施个人养老金，推进四川省多层次，多支柱养老保险体系建设，促进养老保险体系高质量，可持续发展，满足人民群众日益增长的多元化养老保险需求， 并允许个人养老金参加人在养老保险第一，第二支柱基础上增加一次养老金积累，进一步提高参保人的养老金收入水平和老年生活保障 四川银保监局在下半年部署中也指出，要做好成都市养老储蓄和个人养老金试点工作

巨大的市场空间

个人养老金制度有望打开一个巨大的市场。

根据人社部，财政部，国家税务总局，银监会，证监会发布的《关于促进个人养老金发展的意见》宣传提纲，个人养老基金账户内的资金用于购买符合规定的银行理财，储蓄存款，商业养老保险，公募基金等金融产品，参保人可自主选择个人养老金产品由金融监管部门确定，并在信息平台和金融行业平台发布

从国际经验和国内探索来看，各种金融产品参与个人养老金，既有利于满足不同群体的需求，也有利于市场充分竞争，促使金融机构开发更好的金融产品参与个人养老金。

各方面也在加速布局在理财产品方面，根据中国理财网的数据，截至8月1日，全市场已有33款针对老年人的理财产品注册普益标准数据显示，截至2022年6月底，前四款养老理财产品的持有收益率达到2.20%

养老储蓄试点即将启动中国人民银行和中国银行业监督管理委员会最近几天联合发布了《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》自2022年11月20日起，工商银行，农业银行，中国银行，建设银行在合肥，广州，成都，Xi，青岛开展特定养老储蓄试点工作其中，单家银行试点规模不超过100亿元，试点期限为1年

此外，证监会就《公开募集证券投资基金个人养老金投资管理暂行规定》向社会公开征求意见个人养老金制度试行阶段，计划优先安排最近四个季度末规模不低于5000万元的养老基金，个人养老金制度全面实施后，拟逐步纳入股票型基金，混合型基金，债券型基金，基金内基金以及中国证监会规定的其他投资风格稳健，投资策略清晰，长期业绩良好，运作稳健合规的基金

相关数据显示，我国60岁及以上老年人口2.64亿，占比18.7%居民存款已经超过90万亿，可转换为长期养老基金的金融资产非常可观

国家金融与实验发展研究室发布的报告认为，在税收政策，个人账户制度和市场化投资运营的推动下，个人养老金的兴起将给银行，证券，基金和保险行业带来发展机遇短期内有望带来1000亿元的委托资产增量

根据相关预测，第三支柱养老金从发展期到稳定期的时间跨度约为25年，成熟期有望带来18万亿至27万亿的增量资金清华大学五道口金融学院中国保险与养老研究中心研究员蒋指出

被迫行业转型

业内人士认为，个人养老金制度的加速将倒逼金融机构开发更具竞争力的养老金融产品和服务，同时，也迫切需要进一步提高公民的金融素养。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新指出，目前金融机构开发了三类产品，包括养老目标基金的基金版，银行版养老理财产品，税延型商业养老保险的保险版这些金融机构开发的养老金目标产品，主要是为个人养老金账户未来的投资标的提供一个产品基础，也为金融机构熟悉养老金目标产品做前期研发和创新

金鹰基金管理有限公司董事长姚表示，个人养老金制度也为公募基金的产业转型升级带来了重要机遇一是带动更多以个人养老金为代表的长期资金入市，二是账户制的管理模式会激发投资者的专业投资需求，加速财富管理转型的进程，三是推动公募基金的角色定位和服务方式的转变，即从传统的产品提供者向专业的服务提供者转变，通过更加专业化的分工来服务个人投资者

此外，在提升理财素养方面，普华永道中国北方市场主管合伙人周星认为，在三支柱产品销售过程中，需要做好养老规划的教育和宣传此外，还需要建立一套能够跨越经济周期的系统化投资策略和风险管理