乐信Q3财报看点：延续增长态势多项业绩表现快速变好

日前，乐心发布了2022年第三季度财报在国内疫情蔓延，经济复苏压力较大的背景下，坚持资产质量优先的经营策略，使得多项业绩快速提升

1.业绩提升很快，又增加了新一轮回购计划。

乐心财报显示，第三季度营业额达562亿元，连续两个季度录得相同的环比增速，环比增长14%，超出此前预期32亿元，带动营收连续两个季度实现两位数增长，第三季度27亿元，环比增长12%，贷款余额946亿元，环比增长9%，在精细化运营的带动下，盈利状况不断改善，三季度盈利4.1亿元，环比增长59%。

乐心首席执行官肖表示:第三季度的快速表现主要得益于我们优先考虑资产质量的经营战略本季度，我们接入了更多外部数据源，更新了底层交易风险模型，并与外部机构联合构建了数十个获客模型，多措并举加强优质用户的风险识别能力同时，继续深化现有用户的精细化运营，降本增效，提升运营效率

接下来，乐心将继续加强底层能力建设，推进精细化运营，做好降本增效工作，提升公司盈利能力预计四季度将延续目前的增长趋势，贷款额将维持在三季度的水平

基于对乐心战略和长期发展的信心，公司宣布将在此前公司回购的基础上增加新一轮回购计划根据该计划，公司将在未来12个月内购买不超过2，000万美元的公司股票存托凭证根据财务报告，截至第三季度末，乐心回购了约2000万ADS，总计约4400万美元

2.深耕现有用户的精细化运营，客户基础质量和资产质量都得到提升。

坚持资产质量优先的经营策略，三季度以来，乐心的获客质量和资产质量进一步提升，各项业绩指标延续了快速向好的发展态势。

在获客方面，第三季度，乐心加强线上投放能力建设，接入更多外部数据源，拓展合作机构RTA联合建模，构建了30多个获客模型。

在用户精细化运营方面，乐心接入更多外部数据源，结合多年积累的内部数据，数据丰富度提升30%，加强了与央行直连的信贷数据的深度挖掘和应用，衍生出近40万个风险识别维度，构建了新的底层交易风险模型，识别准确率提高了10%客户群体的价值分层，对优质用户更好的额度和定价，更精准的运营策略，不断提升用户生命周期的总价值

得益于上述措施，乐心的资产结构进一步优化，各项业绩指标延续了快速发展的态势第三季度，高素质人群占比超过80%，与9，6月相比，新客贡献增长31%，第三季度优质客户人均贡献增长44%

截至三季度末，Le债权人规模达1.84亿，同比增长19%，连续13个季度保持两位数的同比增速，获得授信的用户数为3947万，同比增长11%。

在客户群质量和资产质量双双提升的驱动下，乐心在帮助金融机构触达最具消费潜力人群方面的价值不断被认可，金融合作伙伴的朋友圈持续扩大:三季度乐心贷款帮扶资金成本下降20bp，三季度融资成功率较一季度提升超20个百分点与140多家金融机构达成合作

3.在技术投入上继续保持领先，夯实底层能力。

第三季度财报显示，乐心R&D投资额达到1.4亿元，同比增长7%，继续保持行业领先地位技术的不断提升将带动精细化运营能力的不断提升，进一步挖掘运营潜力

第三季度，乐心持续迭代升级智慧业务引擎，加强系统能力建设和AI应用的探索和应用，助力业务取得显著成效在系统能力方面，建立了用户生命周期模型体系，设置了指标变化预警和智能归因系统，将核心业务场景的敏捷实验覆盖率提升至100%，大大提升了公司的决策和运营效率在AI应用方面，乐心加强了行为序列，图形神经网络，语义识别等深度学习的探索和应用，从更多维度识别用户风险，新客户风险识别能力提升20%，基于联邦学习和联合建模的一系列营销模式，可以提高新老客户的营销转化率35%以上

不断巩固技术能力，为乐心赢得更多合作伙伴的信任在第三季度，乐心加快了在银行金融数字化业务方面的努力，并已在多家银行落地，创造了标杆案例通过为金融机构提供多项技术和数字化服务，帮助其加速数字化升级，提升信用核心能力，得到合作伙伴的一致认可

伴随着底层能力的投入初见成效，乐心预计明年将继续受益于能力的提升，从而持续释放效益。

4.电商场景业务快速增长，商业生态协同增强。

作为一家新兴的消费数码科技公司，电子商务场景业务一直是乐心的独特优势得益于今年以来对服务提升和品类扩张的专注，乐心场景业务的GMV在今年第三季度末达到12亿元，同比增长37%

第三季度，通过升级用户体验，增加货源，保证价格优势，提升物流时效和退换货体验，3C数码产品GMV同比增长95%以上，新品销售同比增长110%以上。

在巩固3C数码品类优势的同时，分期乐商城进一步扩大了品类第三季度新增合作商户353家，涵盖奢侈品，高级化妆品，葡萄酒等品类，满足用户不同生活阶段的消费升级需求

此外，乐心也在积极探索更多元的新消费场景，加大与地方政府的合作，通过大促销和发放代金券来促进当地消费例如，今年7月，深圳市南山区政府携手分期乐商城推出乐购南山线上推广，并向用户发放500万元代金券据测算，乐商城此次线上分期，大幅拉动消费1亿元，有助于消费升温，发展实体经济

以上措施使得分期乐商城在近期的电商促销中不断取得成功国庆7天假期，累计成交比去年增长103%，在刚刚过去的双11购物狂欢节上，从10月24日到11月12日，分期乐商城累计成交额增长百分之九十七，交易笔数增长94%，用户数增长70%，帮助近4000家品牌合作伙伴分享双11的消费红利

高频高粘度的消费场景，持续为乐心助贷业务提供优质用户，并在交易中相互促进在双11分期电商场景的带动下，分期消费品乐华卡全场景交易额同比增长15%，交易用户ARPU值同比增长30%

电子商务构建了乐心独特的消费场景，持续为消费金融主业提供优质客户，消费金融主业积累的技术和风控能力可以输出给银行，商户等合作伙伴，支持金融统计等新业务的发展这反过来又可以吸引更多的资金和场景接入，开始新的循环乐心独特的商业生态相互配合，不仅使乐心能够发展多元化的非金融业务，而且能够更加稳健地应对复杂多变的外部环境

5.积极履行社会责任，小微商家助力实体经济。

第三季度，乐心积极履行企业社会责任，依托线下优势，乐心普惠持续推进小店烟花计划，为普惠个人和小微企业主提供多项救助服务，缓解个体户，小微企业资金困难，以科技服务实体经济，以普惠助力新市民，中小微企业群体在这一计划的推动下，本季度乐心对小微企业的信用贷款达到54亿，今年以来已向小微企业贷款约150亿

此外，乐心在第四季度升级了消费者权益保护措施，推出了5S守护系统，充分利用AI技术，全面加强数据安全，反欺诈保护，标准化服务，智能客服，打击金融黑产，为消费者构建全方位的守护体系。