43万吨硅料罗生门！大全能源和TCL中环公告“打架”预估价格竟差一倍

两家a股公司分别发布硅材料买卖合同签订公告。其中包括:

大全能源公告称，与某客户签订采购框架合同，约定某客户预计于2023—2028年向公司及子公司内蒙古大全采购43.2万吨原生多晶硅级一次性硅材料)，

TCL公告称，最近几天与一家供应商签订硅材料采购框架合同，约定天津欢瑞预计于2023年至2028年向一家供应商及其子公司采购43.2万吨原生多晶硅(太阳能级一次性硅材料)。

不出意外的话，两份公告应该指向同一份合同，两家公司是这份合同的买方和卖方。

两份公告中多晶硅的合同标的，合同期限，吨位都是一致的而且两家公司都在公告中明确表示双方约定每月协商实际采购价格，采购金额可能随市场价格浮动，实际以每月采购订单为准

但值得注意的是，本案中，大全能源与TCL中央对43.2万吨多晶硅的交易金额存在不同意见，前者的预估金额比后者高出107.52%。

一方面，TCL中央表示:

总交易金额以最终交易金额为准根据PV Infolink 10月发布的价格预测，预计2022—2027年多晶硅致密料价格，计算均价为14.6万元/吨，预计采购金额约为630.72亿元(含税，此计算价格不构成价格承诺)

另一方面，大全能源表示:

按照光伏InfoLink最新公布的多晶硅致密料均价30.3万元/吨(含税)，预计采购金额约为1308.96亿元(含税，预计价格不构成价格承诺)。

具体来看，TCL Central是通过PV InfoLink价格预测来预测未来五年多晶硅的均价，而大全能源是以10月20日的现价来计算的——这导致双方43.2万吨多晶硅的预计交易金额相差了一倍多。

此外，TCL中环指出，此合同通过锁定数量不锁定价格，按月议价，批量采购的长单锁定原料供应，有利于保证公司供应链的稳定性，提高硅片业务量。

值得一提的是，锁定数量不锁定价格，批量采购也是很多公司采用的硅料/晶圆长订单采购方式。

如大全能源本月披露的2022—2027年15.53万吨多晶硅销售合同为月议价，另一份2023—2027年4.62万吨太阳能级原生多晶硅合同甚至采用周议价形式，

同样，10月17日CNC披露的3亿片N型硅材料销售合同也选择了月度议价方式。

▌硅料价格撑不住了。

根据上面TCL中央给出的2022—2027年多晶硅均价预测，均价将只有现在的1/2。

事实上，翻阅各机构的研究报告和业内人士的说法，可以看到硅料价格有望下降也是目前业内的主流观点。

此前，中国有色金属硅分会专家委员会副主任路金标对科技创新板报记者表示，去年以来，多晶硅零售市场严重供不应求，推高了价格，并带高了月度长协价预计年底会有变化12月单月供应量将超过10万吨，留给零售市场的供应量可能增加到1万吨以上明年多晶硅产能仍将翻倍，明年供应量超过156万吨，足够600 GW的光伏材料

此外，有机构预计，四季度硅料价格将出现一定幅度的下降，届时行业需求将得到释放，对硅料价格形成一定支撑明年一季度，光伏行业将进入相对淡季，产业链价格有望开始进一步下降

国信证券甚至警告供应过剩的风险分析人士预测，下半年硅料供应量将达到50万吨，全年总供应量接近88万吨假设组件价格维持在1.95元/W以上，抑制需求，下半年硅料供应将比硅料需求高出约4.3万吨(Q3 0.1万吨，Q4 4.2万吨)